正文目錄
序章
一、宏觀經濟
1、全球制造業擴張加速，復蘇動能增強
2、電子信息制造業快速增長，效益穩定
3、半導體銷售保持強勁，累計超萬億美元
二、芯片交期趨勢
1、整體芯片交期趨勢
2、重點芯片供應商交期一覽
三、訂單及庫存情況
四、半導體供應鏈
1、半導體上游廠商
（1）硅晶圓/設備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測試
2、分銷商
3、系統集成
4、終端應用
（1）消費電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲能
（6）數據中心
（7）通信
（8）醫療器械
五、分銷與采購機遇及風險
1、機遇
2、風險
六、小結
免責聲明
序章
一、宏觀經濟
1、全球制造業擴張加速，復蘇動能增強
9月，全球制造業PMI回升至53.0，創55個月新高。AI算力鏈驅動下以中日韓為代表的東亞半導體經濟帶表現最為強勁，歐盟地區實現四年多來首次全員擴張，但美國成本壓力重新積聚、法國擴張勢頭放緩，全球制造業復蘇的均衡性仍有待觀察。
圖表?1：全球主要經濟體制造業PMI
資料來源：國家統計局、芯八哥整理
2、電子信息制造業效益高增，投資上升
2026年1-7月，中國電子信息制造業生產保持快速增長，出口增速穩步上升，行業效益大幅增長，投資增勢明顯，行業整體發展態勢良好。
圖表?2：最新中國電子信息制造業運行情況
資料來源：工信部
3、半導體銷售保持強勁，累計超萬億美元
根據SIA最新數據，8月全球半導體市場銷售額達1597.4億美元，同比增長144.3%，連續第18個月實現環比增長，1-8月累計銷售額超1萬億美元。
區域市場方面，美洲市場同比增長180.9%，中國市場同比增長131.3%，亞太地區、日本和歐洲銷售額分別為143.0%、62.3%、98.5%，美洲、亞太地區及中國市場推動全球半導體產業持續擴張。
圖表?3：最新全球半導體行業銷售額及增速
資料來源：SIA、芯八哥整理
從集成電路產量看，8月全球與中國集成電路產量分別約1356、529億塊，中國產能規模持續擴張。
圖表?4：最新全球及中國集成電路產量及增速
資料來源：國家統計局、CSIA、SIA、芯八哥整理
進出口方面，8月中國集成電路貿易保持強勁，出口增速超130%，產品結構向高附加值方向持續升級。
圖表 5：最新中國集成電路進出口金額及增速
資料來源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場指數來看，AI需求強勁與宏觀預期改善下，9月費城半導體指數（SOX）上升11.9%；受資金面、政策預期等因素影響，中國半導體（SW）業指數下滑6.3%。
圖表?6：費城及申萬半導體指數走勢
資料來源：Wind
更多詳情，請參閱所附報告: